Có rất nhiều cách tiếp cận để huy động tiền và vốn trong thế giới tiền điện tử. Bạn đã có thể nghe đến ICO. Tuy nhiên, một trong những cách mới nhất mà các dự án tìm kiếm nguồn vốn là thông qua IDO (hay còn gọi là Initial Dex Offerings). 

Trong bài viết, chúng tôi sẽ cung cấp cho bạn một số thông tin cơ bản về việc tài trợ bằng crypto, giải thích tất tần tật IDO là gì và cách chúng hoạt động.

Nhưng trước khi tìm hiểu về IDO, chúng ta hãy tạm quay lại một chút và để hiểu được các vấn đề có liên quan khác.

Lịch sử hình thành của IDO

Mặc dù đã tồn tại hơn một thập kỷ, tiền điện tử vẫn là một công nghệ mới nổi. Khi nó tiếp tục phát triển, nhiều đổi mới và phát minh đã dần được phổ biến. Và một trong những sáng kiến mới nhất là Initial Dex Offerings hoặc IDO. Giống như người anh em họ ICO của nó, Initial Dex Offerings (ICO), IDO là một ý tưởng mới để huy động nguồn vốn từ cộng đồng cho một dự án.

ICO và IDO thực ra chỉ là một số cách để cộng đồng cryptocurrency tiếp cận được nguồn vốn từ các nhà đầu tư. Không may rằng, các sự kiện ICO đã phải nhận một vài tiếng xấu vào năm 2017 khi nhiều dự án chạy bằng tiền của nhà đầu tư. Với sự thiếu kiểm soát này, các nhà đầu tư trở nên do dự trong việc tài trợ thêm cho các ICO. Kết quả là, các dự án đã phải tìm cách khác để huy động vốn.

Vơi thời điểm hiện tại, đây chính là giai đoạn tài chính phi tập trung (DeFi) lên ngôi và các tùy chọn thay thế của DeFi phát huy tác dụng. DeFi đã phần nào giải quyết được một phần các vấn đề thiếu minh bạch khi gọi vốn, các nhà đầu tư tiền điện tử có mô hình chuyên chế hơn vì nó liên quan đến huy động vốn từ cộng đồng.

chainplay event 970x90

Vậy IDO là gì?

Ido Crypto What Is An Ido

Không để các bạn phải đợi lâu hơn nữa, đây là những gì bạn cần biết.

IDO là gì và nó hoạt động như thế nào? IDO là một cách để huy động vốn từ các nhà đầu tư – giống như ICO – nhưng nó cũng có ưu điểm điểm và vượt trội hơn mô hình ICO.

Cách hoạt động của một IDO thực tế phụ thuộc nhiều vào một sàn giao dịch phi tập trung thay vì một sàn tập trung nào đó. Nếu bạn không quen với DEX, hãy coi chúng là nền tảng thanh khoản phi tập trung. Không có bất cứ một cơ quan quyền lực nào liên quan và điều hành sàn phi tập trung cả.

Initial Dex Offering là cách mới nhất để các dự án blockchain huy động vốn từ các nhà đầu tư nhỏ lẻ. Tuy nhiên, chúng cũng có một vài nhược điểm. Ví dụ: Nguồn vốn thu được từ DEX thường sẽ chỉ ở mức khiêm tốn. Với ICO hoặc IEO (Initial Exchange Offering), bạn có thể thấy một dự án có thể huy động được hàng trăm triệu đô la. Điều này sẽ hiếm khi xảy ra trong khuôn khổ của IDO.

Vì kiến thức về DeFi rất rộng lớn và khó hiểu, cho nên một trong những trở ngại lớn nhất mà các IDO phải đối mặt là thiếu kiến ​​thức. Cách duy nhất để vượt qua điều này một cách hiệu quả là các nhà đầu tư phải tự tìm hiểu về thị trường Defi và cách thức hoạt động của nó. Sau đó, với thông tin thích hợp, một nhà đầu tư có thể đưa ra quyết định đầu tư thông minh.

Cách thức hoạt động của một IDO

Một trong những lý do khiến các dự án và nhà đầu tư thích IDO là họ có thể có thanh khoản ngay lập tức cho các token. Đó là lý do tại sao nhiều nền tảng phi tập trung sẽ thưởng cho tính thanh khoản khi cung cấp những phần thưởng tuyệt vời. Với tính thanh khoản, một DEX có thể tiếp tục hoạt động mà người dùng của nó không gặp bất cứ vấn đề gì.

Để giúp thúc đẩy giao dịch trên nền tảng họ đang sử dụng, nhiều dự án sẽ phân bổ một phần tiền của họ cho chính DEX. Điều này giúp tăng tính thanh khoản và đã trở thành tiêu chuẩn cho gần như tất cả các IDO. Ngoài ra, hầu hết các dự án IDO sử dụng PoS (Proof-of-Stake – bằng chứng cổ phần) làm cơ chế đồng thuận của họ. Với PoS, các mạng được bảo mật thông qua chủ sở hữu token. Thêm vào đó, nó không khuyến khích token holder bán tài sản của họ quá nhanh.

Proof-of-Stake có lợi trong IDO vì nó khuyến khích các nhà đầu tư hold coin của họ – thường ở dạng token của dự án – trong ví tiền điện tử. Đổi lại cho việc staking crypto của họ, các nhà đầu tư nhận được phần thưởng dựa trên số tiền họ đã stake trong blockchain của dự án.

Khi dự án ra mắt thành công, các nhà đầu tư sau đó có cơ hội giao dịch các token của họ. Nếu một nhà đầu tư có thể tham gia vào dự án trong giai đoạn đầu của nó, thì rất có thể họ sẽ thấy lợi nhuận đáng kể khi IDO tung ra thị trường. Điều này phần lớn là do các nhà đầu tư sớm nhận được một số lượng lớn token với mức chiết khấu.

Sau đó, khi token được hoạt động, giá trị của nó sẽ tăng lên. Do đó, khi đợt bán đầu tiên diễn ra, giá của token sẽ bắt đầu tăng lên.

chainplay event 970x90

Vấn đề lừa đảo sẽ như thế nào trong IDO?

Mục tiêu IDO của bất kỳ dự án hợp pháp nào cũng đều là gây quỹ. Thật không may, có rất nhiều dự án mờ ám đang phá vỡ quy trình phê duyệt để tiếp cận các nhà đầu tư và huy động vốn nhanh chóng. Điều này đúng với nhiều phương pháp huy động vốn từ cộng đồng tiền điện tử, bao gồm cả ICO và IEO (Initial Exchange Offering).

Do sự thiếu hợp lệ này, nhiều dự án không đủ tiêu chuẩn và thiết kế kém đã vượt qua được các vết nứt. Mục đích của các dự án này là lừa đảo các nhà đầu tư của họ, lấy càng nhiều tiền càng tốt, sau đó biến mất. Do đó, điều quan trọng là phải thực hiện nghiên cứu của bạn trước khi đầu tư vào bất kỳ dự án tiền điện tử nào.

Điều quan trọng là bạn cũng phải xem xét DEX. Một số nền tảng đáng tin cậy hơn vì chúng hoàn toàn không đáng tin cậy – có nghĩa là chúng không yêu cầu người trung gian. Tuy nhiên, các sàn giao dịch phi tập trung vẫn là những nơi có thể xảy ra vi phạm kỹ thuật.

ICO và IDO khác nhau như thế nào?

Ido Crypto How Do Icos And Idos Compare

Không giống như IEO, các nhà phát hành token không bắt buộc phải trả phí trong quá trình phân phối trong ICO hoặc IDO. Tuy nhiên, cả hai phương pháp huy động vốn cộng đồng đều phải hoàn toàn chịu trách nhiệm về giai đoạn tiếp thị và PR vì nó liên quan đến dự án. Thường thì không ai giúp đỡ miễn phí cho dự án nào cả, họ phải thuê các agency hoặc các team riêng để hỗ trợ cho dự án.

Một dự án có nhiều kinh nghiệm hơn cũng sẽ thuê một team kỹ thuật và developer để tạo các hợp đồng thông minh cho mạng. Các hợp đồng này sau đó được sử dụng để bán token cho các nhà đầu tư. Ngoài ra, các dự án thông qua ICO hoặc IDO cũng sẽ phải qua giai đoạn các cuộc kiểm toán và KYC, nhằm đảm bảo cho các nhà đầu tư thấy rằng mọi thứ đều hợp pháp, minh bạch và ở trên hội đồng quản trị.

Nó không chỉ giúp các nhà đầu tư cảm thấy an tâm mà việc thực hiện kiểm toán thường xuyên cũng có nghĩa là dự án sẽ không gặp phải các vấn đề pháp lý hoặc lừa đảo trong tương lai.

Ưu điểm của ICO

Khi nói đến ICO, sẽ có một số lợi thế khi sử dụng phương pháp này để gây quỹ cho dự án của bạn. Ví dụ: có ít rào cản gia nhập với ICO hơn so với IPO (Phát hành lần đầu ra công chúng). Bất kỳ ai, ở bất kỳ đâu trên thế giới đều có thể tham gia vào một ICO, trong khi đó có thể khó tham gia vào một đợt IPO trừ khi bạn thuộc Phố Wall hoặc là một phần trong đó.

CÙng tiêu chí đó nhưng bất kỳ ai cũng có thể tham gia vào một ICO, bất kể giá trị ròng của họ là bao nhiêu. Thông thường, nếu bạn muốn tham gia vào một đợt IPO, bạn phải có giá trị ít nhất là 1 triệu đô la và có thu nhập tối thiểu trong một số năm nhất định.

Ngoài ra, nếu bạn tham gia vào một ICO, bạn thường có thanh khoản gần như ngay lập tức. Khi bạn có token của mình, bạn có thể bán chúng trên thị trường, miễn là bạn có người mua. Với các đợt chào bán công khai hoặc các công ty tư nhân, bạn phải đợi vài năm (ít nhất) trước khi có thể bán các cổ phần của mình.

Khuyết điểm của ICO

ICO là cách tuyệt vời để huy động tiền, nhưng có một số thách thức với phương pháp này. Đối với những người mới bắt đầu, các ICO chạy trên nền tảng tập trung, có nghĩa là chúng ta đặc biết rất dễ bị “úp bô”. Đây là lúc các team dự án có thể dễ dàng ôm tiền và chạy. Thêm vào đó, họ không đưa ra biện pháp bảo vệ cho những người đầu tư vào dự án.

Ngoài ra, các ICO chỉ được tạo ra cho đến khi đợt bán hàng kết thúc. Điều đó có nghĩa là các token được đúc trên trang web của công ty. Điều bất lợi ở đây là làm như vậy sẽ đi kèm với chi phí tăng lên. Điều này phần lớn là do yêu cầu nhà phát hành phải được niêm yết trên một sàn giao dịch, vốn sẽ tính phí khi token được phân phối.

So sánh với IDO

Để so sánh, một trong những lợi thế lớn nhất của việc sử dụng IDO là không có phân bổ, khai thác token trước. Do đó, niềm tin của nhà đầu tư được nâng cao đáng kể, đặc biệt đối với bất kỳ ai đăng phân tích để xác định dự án nào cần hỗ trợ. Việc phân bổ trước số tiền lớn, đặc biệt chỉ cho một số ít cá nhân, là một điều cực tối kỵ với các nhà đầu tư.

Ngoài ra, IDO cũng được xem là cung cấp quyền truy cập token tốt hơn cho các nhà đầu tư của họ. Điều này là do các token IDO gần như có sẵn ngay lập tức để giao dịch. Với ICO, thời gian khóa là diễn ra thường xuyên, có nghĩa là các nhà đầu tư phải đợi một khoảng thời gian nhất định trước khi họ có thể bán hoặc giao dịch token của mình. Với một IDO, điều này về cơ bản là không thể.

Cũng có khả năng là các ICO sẽ ưu đãi các nhà đầu tư nếu họ sớm vào cuộc. Điều này tạo ra sự mất cân đối trong nội bộ dự án. Tuy nhiên, điều này là không thể với IDO vì các hợp đồng thông minh được phát triển đúng cách không cho phép khả năng này.

Ngoài ra, với các ICO, các nhà đầu tư có một khoảng thời gian chờ đợi trước khi họ có thể bắt đầu giao dịch. Với IDO, các nhà đầu tư có quyền truy cập vào token của họ ngay lập tức. Điều này là do token được liệt kê trên DEX khi token khởi chạy.

Hạn chế của IDO

Tất nhiên, không có phương pháp huy động vốn từ cộng đồng nào là hoàn hảo và IDO cũng không ngoại lệ. Có những bất lợi khi sử dụng IDO, giống như bất kỳ cách gọi vốn nào khác ngoài đó. Một vấn đề mà các DEX đang tìm cách khắc phục là việc sử dụng bot để thao túng giá của token khi nó ra mắt. Làm như vậy mang lại cho một số người lợi nhuận lớn, tất nhiên, nhưng sẽ làm tổn hại rất lớn đến những người khác đã đầu tư vào dự án.

Thêm vào đó, tin tặc đã biết cách tìm thấy lỗi trong các hợp đồng thông minh, cho phép chúng tận dụng lợi thế của việc khởi chạy IDO. Hơn nữa, các dự án bất chính có thể lấy tiền của nhà đầu tư và biến mất trước khi bất kỳ ai kịp nhận ra điều gì.

Cuối cùng, hãy nhớ rằng IDO thường không huy động được nhiều vốn như ICO. IDO mang lại nhiều giá trị cho những người muốn trải nghiệm qua DEX, nhưng nếu số tiền lớn là mối quan tâm hàng đầu, thì IDO không phải là cách để làm.

FAQs

Dưới đây là một số câu hỏi thường gặp về IDO.

Tôi có thể tìm IDO ở đâu?

Nếu bạn muốn tìm thông tin về các IDO sắp diễn ra, hãy xem các trang web sau:
● ICODrops
● CryptoCompare
● CryptoRank
● CoinMarketCap
● CoinGecko

Làm thế nào để tham gia IDO?

Thông thường, để tham gia vào một IDO, bạn cần một số lượng token nhất định của sàn giao dịch phi tập trung trong ví của mình. Vì vậy, nếu bạn muốn tham gia vào một dự án đang live trên PancakeSwap, bạn có thể phải mua một số lượng token CAKE. Bạn càng hold nhiều, cơ hội giành quyền vào IDO của bạn càng cao.

Một số nền tảng launchpad IDO phổ biến là gì?

Các launchpad IDO phổ biến nhất bao gồm:
➤ Solanium
➤ Raydium
➤ Polkadex
➤ Binance Launchpad
➤ Pinksale

chainplay event 970x90